Калійний ринок: Прогнози та перспективи 2022

Зростання світового попиту у поєднані з незліченними обмеженнями пропозиції призвело до зростання цін на калій у 2021 році. Чи збережеться ця тенденція в 2022 році?

Проблеми з логістикою та санкції США проти Білорусі вплинули на калійний ринок у 2021 році та ціни на цінний компонент добрива злетіли до $650 за тонну вперше з 2008 року. У зв'язку із зупинкою поставок, пов'язаних із пандемією, витрати на вторинну переробку калію зросли до 13-річного максимуму в другій половині року і продовжують бути високими. Ринок калію значною мірою залежить від залізничногоі морського транспорту, тому проблеми через COVID-19 тільки посилилися, оскільки повінь у Британській Колумбії, Канади — провідній країні - виробнику калію — вплинула на вантажні перевезення.

Високі ціни на енергоносії, обмежену пропозицію та високий попит протягом 2021 року сприяли зростанню цін. До того ж додалася проблема постачання через санкції щодо ключового постачальника білоруського калійного експорту через Литву. Це питання на початок 2022 року все ще не вирішене.

Введення санкцій проти Білорусі, спрямованих безпосередньо проти калійного сектора країни, додало невизначеності в іншому кварталі 2021 року та продовжує стимулювати цінову активність. Країна посіла третє місце з виробництва калію у 2020 році із загальним обсягом виробництва 7,3 мільйона метричних тонн. За оцінками, світовий попит на хлористий калій зріс до 56 мільйонів тонн у 2020 році порівняно з 49 мільйонами тонн у 2019 році.

У червні Європейський Союз почав вводити санкції проти Білорусі у відповідь на порушення прав людини президентом Білорусі Олександром Лукашенком, у тому числі після примусового приземлення пасажирського авіалайнера Ryanair, де перебував активіст і журналіст Роман Протасевич.

ЄС наклав санкції на 78 фізичних та восьми юридичних осіб, включаючи заборону на поїздкі до ЄС та заморожування активів.

Законодавство, прийняте 24 червня, свідчить: «Забороняється ввезення, купівля чи передача, прямо чи опосередковано, продуктів хлориду калію (калійних) із Білорусі». Санкції націлені приблизно на 15-20 відсотків калійних добрив, що експортуються Білоруссю. це спричинило зростання цін на калій другій половині року. I ситуація посилилася після того, як наприкінці року США запровадили власні санкції проти Білорусі та режиму Лукашенка.

Санкції щодо білоруського калію перешкоджають доступу БКК до фінансових послуг, що ускладнить торгівлю на міжнародних ринках.

"Це має перевернути глобальні торгові потоки хлористого калію, особливо якщо Литва заблокує транзит калію через порт Клайпеди", - написавши в огляді ринку Кріс Лоусон, голова відділу добрив CRU Group. «Однак ми не очікуємо на повну зупинку експорту з Білорусі».

Якщо литовський порт стані недоступним, чи Лукашенко зможе укласти угоду про перевезення вантажів залізницею в російські порти на експорт і, що буде з цінами через додаткові логістичні витрати? У тієї годину як тиск на калійний сектор Білорусі зростає, виробництво в Канади стає більш актуальним. Акції провідного виробника Nutrien зросли на 38% за останні 12 місяців.13:36

У своєму звіті про прибутки та збитки за третій квартал 2021 р. канадська гірничодобувна компанія зазначила, що готова використати свої конкурентні переваги, щоб отримати вигоду з ситуації, що склалася на ринку, як фактор, що сприяє зростанню виробництва та прибутку.

Канадська компанія, що володіє шістьма калійними копальнями в Саскачевані, за перші шість місяців 2021 року досягла рекордних обсягів виробництва та продажів - майже 7 млн тонн. «Ми очікуємо, що виробники максимізують посівні площі та врожайність у 2022 році, оскільки прогнозована маржа виробників кукурудзи та сої в США приблизно на 60% i 35% відповідно вища за середній рівень за 10 років», — наголошується у звіті Nutrien за третій квартал.

Очікується, що у Південній Америці бразильські виробники збільшать загальну площу посівів на 5-7 мільйонів акрів на тлі рекордної прибутковості виробників та сприятливої кількості опадів.

Тим не менш, з грудня спотові ціни на хлористий калій у Бразилії злетіли до рівня $800, що може вплинути на врожай сої. Деякі аналітики припускають, що у першому кварталі ціни в Бразилії можуть зрости до $900-950. "Зміни клімату- фактор, який також слід враховувати, але зростання світового населення значно впливає на динаміку попиту та пропозиції", - говорить Енді Хемфілл, старший редактор відділу ринків ICIS Fertilizers. «Люди мають істи, і добрива Е Ключем до задоволення цього попиту. Попит та пропозиція калію продовжуватимуть зростати протягом наступних 10 років». Ускладнення вирощування с/г культур — лише один із можливих наслідків зміни клімату на ринку калійних добрив.

У грудні Американська некомерційна організація «Альянс дій сімейних ферм», що займається дослідженнями та політикою в області сільського господарства (FFAA), закликала Міністерство юстиції розпочати антимонопольне розслідування у зв'язку високими цінами на добрива. FFAA назвала виробників добрив "монопольною державою", яка використовує тактику несправедливого ціноутворення. Поки уряд США вирішує, чи проводити розслідування, санкції щодо білоруського калію досі діють.
Прогнозується зниження цін у 2022 році, незважаючи на невизначеність ринку?
 
«Ми прогнозуємо корекцію цін, але не одразу. Ціни на газ/вугілля залишаються високими, а пропозиція обмежена. Очікується, що ціни залишаться на найвищому рівні протягом першого кварталу. Зниження розпочнеться у другому кварталі з більш різкою корекцією у другому півріччі», - вважають експерти AGROTRADE CLUB.