Перспективи на ринку Фосфатів, 2022 рік

Фосфат є важливим компонентом добрив, що робить його незамінним сільському господарстві. На ринок фосфатів у 2021 році вплинули міта США, зміна погодніх умов та перебої з логістичними ланцюжками.

Ціни на фосфати зросли в 2021 році, в тому числі і через компенсаційне мито США на імпорт фосфатів з Марокко та Росії. На ринок також вплинули проблеми з транспортом, підвищення цін на енергоносії та у іншому півріччі 2021 року ціни досягли висот, небачених з 2008 року, оскільки проблеми з постачанням наростали.

Ціни на американський діамонійфосфат на початку 2021 року становили $421 за метричну тонну, а до грудня ціни піднялися на 76% - до $745, що є 13-річним максимумом.

«На початку жовтня 2021 року ціни досягли рівня, небаченого з часів світової фінансової кризи 2008 року, — йдеться в огляді товарних ринків Світового банку. — Такий рівень цін підтримувався високим попитом у Бразилії та США, особливо на кукурудзу та сою, які є фосфатоємними культурами».

Так само ціни на фосфоритну руду Марокко зросли з $83,33 (на 31 грудня 2020 р) до $176,67 (кінець 2021 р), тобто на 112%. Пропозиція швидко стала основним чинником вартості на початку 2021 року після того, як ціни на початку року все ще були вищими, ніж у 2020 році.

Підйом цін на сировину спонукали фермерів збільшувати обсяги посівних площ, що ще більше вплинуло на посилення ринку.

Постанова уряду США про введення санкцій та подальший податок на імпорт фосфатів з Марокко та Росії призвела до збільшення цін на добрива, що містять фосфор: до середини березня вони зросли на 26 %, порівняно з початком кварталу. "Ця ухвала була оскаржена в Суді з міжнародної торгівлі США, який повинен винести рішення у 2022 році", - сказавши INN Глен Курокава з CRU Group. "Марокканський і російський експорт фосфатів у США залишається вкрай низьким і практично відсутній".

Марокко та регіон Західної Сахари посідають друге місце за річним виробництвом фосфатів. Обсяг виробництва у 2020 році становив 37 мільйонів тонн. Росія є четвертим за величиною виробником фосфатів із загальним обсягом 13 мільйонів тонн у 2020 році. До червня американський DAP продавався за ціною $604,75, оскільки витрати на з/р ресурси, енергію та вантажні перевезення зросли.

Ще одним фактором, що вплинув на ринок у 2021 році, було рішення Китаю припинити експорт фосфатів до червня 2022 року. Китай щорічно виробляє 90 мільйонів тонн добрив, що становить 30 % світових поставок. У 2021 році Китай різко скоротив експорт своїх постачань фосфатів.

А у вересні 2021 року фосфатний сектор зіштовхнувся ще з однією проблемою, коли провідний американський виробник Mosaic заявивши, що його виробництво та операції потерпіли від урагану Іда.

Незважаючи на перебої у виробництві, виторг компанії за третій квартал 2021 року склав 3,4 мільярда доларів США, що на 44% більше, ніж у 2020 році. Mosaic вважає, що вищі ціни компенсують зниження обсягів.

Після тенденції до підвищення протягом 2021 року ціни на фосфати продовжили свою висхідну траєкторію і в січні 2022 року. Витрати на переробку підштовхнули ціни на DAР до середини січня до $863, при цьому прогнозується подалі зростання у найближчій перспективи.

«Попит у Китаї на годуй високий і продовжує зростати, оскільки країна відновлює поголів'я свиней після вибракування через постійну боротьбу зі спалахом африканської чумі свиней», — йдеться у звіті Світового банку. «Зростання вартості сировини — особливо фосфорної породи, аміаку та сірки — також сприяло зростанню цін».

Очікується, що у 2022 році продовжиться зростання цін на продукти харчування через інфляцію, накладні витрати фермерів та вищі витрати на енергію та логістику. Очікується, що цього року американські фермери також посадять більше за с.-г. культур, що вимагатиме більшої кількості добрив.

«Ціни на с.-г. продукцію залишаються високими, що призводить до зростання цін на фосфати. Вхідні витрати, такі як азот (що залежить від природного газу) і сірка, високі, а також збільшуються ціни на фосфати. Індія збільшила субсидії фосфоровмісних добрив до рекордного рівня. Китай, який є одним із найбільших експортерів фосфатів, майже припинив експорт, щоб забезпечити своїх фермерів. Це призвело до подальшого зростання цін», - зазначають AGROTRADE CLUB.

Зміна клімату є ще одним фактором, який, ймовірно, вплине на фундаментальні показники попиту та пропозиції у майбутньому.

Очікується, що до 2028 року ринок фосфатів зросте до $90,25 млрд, а річний сукупний темп зростання становитиме 5% у період із 2022 по 2028 рік. Цьому зростанню сприятиме зростаючий тиск на глобальне постачання продовольства, зростання населення, інфляція.

Ситуація в Китаї може вплинути на динаміку цін на фосфати в 2022 році. «Ціни на фосфати можуть опинитися під тиском, коли Китай повернеться до експорту фосфатів і запустить кілька своїх проектів із фосфатів у 2022 році. Якщо апеляційний суд США суттєво змінить компенсаційне мито, це, ймовірно, знову порушить торгівлю фосфатами», - вважають експерти.